Технический анализ

Дорогие коллеги! На этой странице вы сможете быстро освежить свои знания.


Технический анализ рынка – один из двух основных способов анализа рынка

Используя историю колебаний различных показателей в прошлом (движение цен, изменений индексов и работы товарного рынка) технический анализ позволяет прогнозировать поведение цен, объемов торгов и суммы открытых позиций в будущем.

Технический анализ базируется на двух постулатах:

  1. Форекс рынок учитывает все
  2. Абсолютно все имеет цикличность и повторение.

Все это говорит о том, что технический анализ основывается на исторических данных, что освобождает трейдера от изучения многих макроэкономических факторов, без чего никак нельзя обойтись при фундаментальном анализе

Применяя технический анализ, игрок может проследить историю завершенных сделок, и цикличность событий, которые делали эти сделки успешными. Если технический анализ использовать в сочетании с фундаментальным анализом, он сможет отобразить более полную картину для вычисления потенциальной прибыли.

Рассмотрим подробно ключевые понятия Технического анализа:

  • Теория Доу.
  • Основные технические индикаторы
  • Метод графического анализа, виды графиков
  • Уровни поддержки и сопротивления
  • Фигуры продолжения тренда
  • Разновидности математических торговых методов
  • Анализ движения цен на основе теории Фибоначчи и Эллиота

Теория Доу

Широко известная теория Чарльза Доу, изложенная впервые в нач. 20-го века на страницах журнала «Wall Street Journal», формирует основу современного технического анализа. Эта теория имеет в онове три ключевые понятия:

  • Цена является полным отражением рыночной динамики в любое время.
  • Изменение цен отображается в трендах, которые могут быть установлены с целью определения возможности прибыли.
  • Динамика изменений цены периодически повторяется.

Таким образом, основным преимуществом технического анализа является, то что для получения конечного положительного результата необходимо гораздо меньше сведений, чем при фундаментальном анализе. Зная только цену и объем биржевых торгов, технический трейдер сможет извлечь максимум необходимой информации.Поскольку внимание фокусируется на определении направления разворота тренда, вопрос о том, в какой момент следует открыть позицию решить намного проще.

Однако существуют и недостатки технического анализа, а именно - в то время как большинство инвесторов, используя одинаковые инструменты и следуя одинаковым принципам, изменяют положение спроса и предложения, цены меняются по одной и той же схеме.

Основные технические индикаторы

Самое важное в техническом анализе – это определить направление движения рынка, а если короче – Тренд. Торговля без ипользования показателей тренда рискована и маловероятна, потому очень важно установить линию.

Тренд бывает:

  • Направленным вверх ( с англ. «rally» ) — рост торговли после внезапного падения
  • Направленным вниз (с англ. «downtrend») — «нисходящий тренд»;
  • Отсутствие движения на рынке (sideways), также известный как «вялый » рынок (flat market) или «безтрендовый» (trendless).

Независимо от направления, Тренд класифицируется по его длине:

  • Короткий тренд; обычно длится не более трех недель
  • Промежуточный тренд; длится обычно от трех недель до нескольких месяцев
  • Первичный или долгосрочный тренд; обычно длится год и более. Он состоит из нескольких промежуточных трендов, которые направлены в противоположную сторону

Как и говорилось выше, чтобы анализировать данные, важно выстроить Линии тренда — это простая графическая техника, которая состоит из соединения локальных максимумов (пиков) и локальных минимумов (провалов) для построения тренда в движении рынка. Эти линии используются для построения тренда и для построения разворотов тренда.

Линии трендов делятся на:

  • Восходящую линию
  • Нисходящую линию
  • Боковую линию

На графике ниже можно четко видеть первичный восходящий тренд по паре EUR\USD, одновременно с восходящей линией тренда.

Ценовой канал — это две добавочные параллели, которые представляют собой четкие границы поддержки и сопротивления. Одна линия тренда соединяет несколько ценовых максимумов, в то время как другая соединяет серию минимумов. Канал может отклоняться вверх, вниз и в сторону. До определенного прорыва уровней поддержки и сопротивления, трейдеры ожидают, что торговля будет вестись в пределах этих уровней. Они используют ценовые линии для определения момента закрытия позиции и установления приказа стоп-лос.

Ниже приведен график восходящего канала по индексу S&P 500.

Метод графического анализа, виды графиков

Изменение цены за определенный отрезок времени четко виден на графике движения цен. При этом, вертикальная ось показывает курсы котировки, а горизонтальная — время.

Существует два основных фактора при использовании графического анализа, которые могут повлиять на результат – это временные рамки и шкала цен.

Временные рамки

Каждая линия, японская свеча или точка содержит информацию об определенном временном интервале. Длина этого интервала является интервалом графика.

Выбор интервала графика зависит от выбранной вами стратегии ведения торгов и от инвестиционного периода. Однодневные трейдеры могут выбрать очень короткий интервал, даже продолжительностью в одну минуту, а более активные инвесторы (трейдеры, заключающие сделки, продолжительностью от нескольких дней до нескольких недель), как правило, предпочитают интервалы в несколько часов или в один день.

Шкала цен

Существует два масштаба отображения шкалы цен на горизонтальной оси: арифметический и логарифмический.

На арифметической шкале цен все точки находятся на одинаковом вертикальном расстоянии друг от друга, независимо от уровня цен. Существует единая единица измерения по всей шкале. Если акция поднялась с 10 до 100 за полгода, то изменение с 10 на 20 (отклонение +100%) на графике будет выражено тем же интервалом, что и изменение с 90 на 100 (отклонение +11%). Несмотря на то, что эти интервалы равны в численном измерении, они не равны в процентном соотношении.

На логарифмической шкале цен все точки находятся на одинаковом в процентном соотношении вертикальном расстоянии. Прогрессия с 10 на 20 выражает рост на 100%. Прогрессия с 20 на 40 и с 40 на 80 также выражает 100% рост. На логарифмической шкале все три прогрессии будут выражены одинаковым вертикальным интервалом.

Виды графиков.

Рассмотрим три основных вида графиков:

  • Линейный;
  • Баровый;
  • Японские свечи.

Линейные графики – один из наиболее распространенных видов графиков.Линия графика соединяет отдельные цены на выбранном отрезке времени. Дневной график самый популярный из линейных графиков. Наиболее важной для многих трейдеров, вне зависимости от дневного промежутка, в этом графике является именно цена закрытия. Однако в такой ситуации возникает и проблема — дневной линейный график не показывает изменение цен за весь день.

При этом есть и преимущества - с помощью линейного графика у трейдера вырисовывается точная картина того, что происходило с ценой его инструмента за данный отрезок времени.

Графики баров (bar) - каждый вертикальный бар представляет собой один период изменения цен в заданный промежуток времени. Этот период может составлять 1 минуту на внутридневных графиках или несколько лет на исторических. На дневном графике столбик обозначает один торговый день, на котором:

  • вершина столбика - наиболее высокая цена рынка
  • низ столбика - наиболее низкая цена
  • левая ветка — цена открытия
  • правая ветка — цена закрытия

Преимущество данного графика заключается в том, что на графике отрезков выражены данные по высокой и низкой цене, а также цены открытия и закрытия, он позволяет сделать более детальный анализ, чем стандартный линейный график.

Свечные графики безусловно схожи с баровыми графиками, поскольку отражают четыре основных вида цен: высокие, низкие, цены открытия и закрытия. Каждая свеча обозначает выбранные вами временные рамки. Разнообразные программы предлагаю троить различные по времени графики: 1мин, 15 мин, 30 мин, 1ч, 2ч, 4ч, 8ч, а также ежедневные, еженедельные и ежемесячные.

На ежедневном графике каждая свеча представляет однодневный диапазон торгов и выражена как «открытая позиция» и «закрытая позиция»:

  • Свеча открытой позиции (на графике окрашена синим цветом) показывает, что цена закрытия выше, чем цена открытия
  • Свеча закрытой позиции (на графике окрашена красным цветом) показывает, что цена закрытия ниже, чем цена открытия
  • Свеча состоит из двух компонентов — тело и тени:
  • Границы тела свечи, ее объемной части, выражают цену открытия и закрытия
  • Верхние и нижние линии — это тени свечи, выражают максимум и минимум цены за соответствующий период. Верхняя тень (над телом) — это максимальная цена за данный период, а нижняя тень (под телом) — это минимальная цена.

Свечной график является наиболее распространенный методом технического анализа. Многие торговые стратегии основываются именно на диаграммах, выраженных в этом виде графика.

Уровни поддержки и сопротивления

Суть уровней поддержки и сопротивления заключается в непрерывном взаимодействии между трейдерами, торгующими на повышение (быки), и трейдерами, торгующими на понижение (медведи).

Нужно понимать, что уровень поддержки показывает цену, которая по мнению большинства инвесторов должна вырасти. В тот момент когда цена падает и стремится к уровню поддержки, покупатели намерены покупать, а продавцы - продавать

И наоборот, уровень сопротивления показывает цену, которая по мнению большинства инвесторов должна упасть. В тот момент, когда цена растет и приближается к уровню сопротивления, продавцы расположены к покупке, а покупатели к продаже.

Рассмотрим графически уровни поддержки и сопротивления пары EUR/JPY.

Когда цена акции колеблется в пределах поддержки и сопротивления, вероятнее всего, что тренд не оборвется. Прорыв за уровни поддержки или сопротивления может означать:

  • Ускорение тренда
  • Разворот тренда

Когда прорывается уровень сопротивления, он становиться уровнем поддержки. В свою очередь, когда прорывается уровень поддержки, он становится уровнем сопротивления.

На графике этот процесс выглядит так:

Анализ поддержки и сопротивления используется техническими трейдерами для принятия торговых решений и определения момента ускорения и разворота тренда. Эти необходимые знания влияют на стратегию вашей торговли и помогают значительно ее улучшить.

Фигуры продолжения тренда

При техническом анализе можно наблюдать графические фигуры, подтверждающие текущий тренд. Такие фигуры известны как фигуры продолжения. Они отражают относительно короткий период консолидации. Прорывы из этих фигур происходят в направлении предыдущего движения тренда.

Наиболее важными моделями являются:

  1. Ценовой канал
  2. Симметричный треугольник
  3. Флаги и вымпелы.

Рассмотрим эти модели детальнее:

Ценовой канал — это фигура продолжения, ограниченная трендовой линией и линией возврата. Ценовой канал может подниматься вверх (восходящий), опускаться вниз (нисходящий) или не быть ни восходящим, ни нисходящим (горизонтальный). В зависимости от направления уклона, каждая из линий может служить поддержкой или сопротивлением.

На графике ниже можно видеть восходящий ценовой канал, он считается бычьим. Трейдеры будут покупать, когда цены достигнут трендовой линии поддержки и получат прибыль, когда цены достигнут возвратной линии сопротивления.

На следующем графике можно видеть нисходящий ценовой канал, который считается медвежьим. Трейдеры будут продать, когда цены достигнут трендовой линии сопротивления и получат прибыль, когда цены достигнут возвратной линии поддержки.

На последнем графике, мы видим прямоугольную фигуру, которая является ни медвежьей ни бычьей, а только отражает паузу в текущем тренде.

Несмотря на то, что ценовые каналы считаются фигурами продолжения, исключение составляет изменение тренда. В таких случаях цены падают, не достигая линии возврата, что может служить знаком неминуемого разворота.

Ценовые каналы также несут в себе количественные характеристики. Как только цена пробивает линию канала, она обычно может измениться в диапазоне, равном, по крайней мере, ширине канала.

Симметричный треугольник состоит из симметрично сходящихся линий сопротивления и поддержки, проведенных, в общей сложности, как минимум через четыре точки. Симметричное схождение этих линий является отражением существующего на валютном рынке равновесия между спросом и предложением. Следовательно, прорыв может произойти в любую сторону. В случае бычьего симметричного треугольника, прорыв произойдет, вероятнее всего, в направлении предшествующего тренда, оправдывая название треугольника как фигуры продолжения.

На графике ниже приведен пример классического симметричного треугольника

«Флаги и вымпелы» встретить на графиках можно довольно часто. Благодаря своему сходству, эти модели, традиционно рассматриваются вместе. Они образуются на идентичных участках развития тенденции, у них одинаковые показания объёма торговли, и способы измерения этих моделей так же сходны. Образованию на графике «флага и вымпела» должна предшествовать довольно крутая и практически прямая линия движения цены. Модели обозначают рынки, которые обгоняют сами себя в своем развитии вниз или вверх, и вынуждены взять паузу и передохнуть, перед тем, как продолжится движение в предшествующем направлении.

«Флаг и вымпел» относятся к особенно надежным моделям продолжения предшествующей тенденции и перелом случается чрезвычайно редко

Пример флага на восходящем рынке - при прорыве минимальное движение цен равняется длине флагштока.

Разновидности математических торговых методов

Математические торговые методы дают представление о ценовой активности. Это помогает вам представить картину направления изменения цен за определенные отрезки, снизить риски и вести торговлю в достаточном объеме. Кроме того, эти методы направлены на определение сигналов колебания цен до того, как это проявиться на валютном рынке.

Индикаторы, используемые в математических торговых методах — это скользящее среднее (динамическое среднее) и осциллятор (торговые индикаторы, разработанных для эффективного определения ситуаций перекупленности или перепроданности).

Количество математических индикаторов неисчисляемое, сейчас мы рассмотрим только наиболее важные:

  • Скользящее среднее (динамическое среднее), — простое и экспоненциальное (SMA, EMA)
  • MACD (cхождение-расхождение скользящих средних)
  • Полосы Боллинджера
  • Параболическая система (стоп-реверс)
  • RSI (индекс относительной силы)

А теперь более подробно о каждом из индикаторов.

Скользящее Среднее (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за некоторый период времени. При расчете Moving Average производится математическое усреднение цены инструмента за данный период. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает.

Существует несколько видов скользящих средних, мы рассмотрим сейчас два основных:

1. Простое скользящее среднее (Simple Moving Average, SMA)

Простое, или арифметическое, скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен закрытия инструмента за определенное число единичных периодов (напр., 12 часов) с последующим делением суммы на число периодов.

SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N

Где:
SUM — сумма;
CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;
N — число периодов расчета.

Преимущества - этот индикатор, является лучшим способом измерить прочность долгосрочного тренда и вероятность, при которой он может развернуться. В свою очередь нисходящее движение среднего скользящего может рассматриваться как сигнал о начале нисходящего тренда.

Недостатком является то, что этот индикатор носит скорее «подчиненный» характер, чем «лидирующий». Он сигнализирует о каких-либо событиях уже после произошедшего изменения, события, но никак не перед этим. Поэтому он может быть причиной того, что вы войдете на рынок с опозданием.

Пример двух простых скользящих средних (5 дней (красный) и 20 дней (синий)) можно посмотреть на графике ниже

2. Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average, EMA)

Экспоненциально сглаженное скользящее среднее определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. В случае экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены закрытия. Р-процентное экспоненциальное скользящее среднее будет иметь вид:

EMA = (CLOSE (i) * P) + (EMA (i - 1) * (1 - P))


Где:
CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;
EMA (i - 1) — значение скользящего среднего предыдущего периода;
P — доля использования значения цен.

Поскольку ЕМА придает вес последним наблюдениям, это позволяет техническим трейдерам быстрее определить изменение цены. В отличие от простого скользящего среднего, EMA просчитывается с использованием каждой последующей цены в комплекте данных. Влияние предыдущих данных ослабевает в коротком EMA быстрее, чем в длинном, однако оно не исчезает полностью. Это действительно имеет место, несмотря на период расчетов ЕМА.

На графике ниже можно увидеть разницу между SMA (синяя линия) и EMA (зеленая линия) просчитанные за период в 20 дней.

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence) это следующий за тенденцией динамический индикатор. Он показывает соотношение между двумя скользящими средними цены. Он определяется путем вычитания 26-периодного экспоненциального скользящего среднего из 12-периодного. Затем на график MACD пунктиром наносится его 9-периодное простое скользящее среднее, которое выполняет роль сигнальной линии.

MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)

SIGNAL = SMA(MACD, 9)

Где:

EMA - экспоненциальное скользящее среднее

SMA - простое скользящее среднее

SIGNAL - сигнальная линия индикатора

При помощи экспоненциального сглаживания, индикатор MACD позволяет быстрее проследить изменение в ценах, чем это позволяет сигнальная линия.

Когда MACD пересекает сигнальную линию, скользящее среднее за короткий период (12 дней) будет выше, чем уровень изменений скользящего среднего за более длинный период (26 дней). Это типичный сигнал бычьего рынка, который оповещает о том, что цена движется в направлении восходящего тренда. С другой стороны, когда MACD оказывается ниже сигнальной линии — это типичный сигнал медвежьего рынка, оповещающий о возможных предстоящих разворотах.

Ниже на графике приведен пример MACD. Индикатор MACD представлен зеленой линией и сигнальная линия — синей.

Линии Джона Боллинджера (Bollinger bands) - это показатель в форме полос, характеризующих надежность рынка (чем меньше колебание, тем стабильнее котировка). Линии Боллинджера очередной трендовый индикатор, применяются для фиксации изменчивости рыночной цены (волантильности). Линии Боллинджера - это индикатор, который относится к числу «канальных».

Полосы Боллинджера представляют собой три линии:

1. Средняя линия ML (обычное скользящее среднее) рассчитывается по формуле:

ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N),

Где:
SUM (…, N) — сумма за N периодов;
CLOSE — цена закрытия;
N — количество периодов, используемых для расчета;
SMA — простая скользящая средняя.

2. Верхняя линия TL (средняя линия ML, смещенная вверх на определенное число D стандартных отклонений StdDev) рассчитывается по формуле:

TL = ML + (D * StdDev),

3. Нижняя линия BL (средняя линия ML, смещенная вниз на число стандартных D отклонений StdDev) рассчитывается по формуле:

BL = ML — (D * StdDev),

StdDev – стандартное отклонение рассчитывается как:

StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE — SMA (CLOSE, N))^2, N)/N),

где SQRT — квадратный корень.

Рекомендуется использовать простое скользящее среднее с периодом 20 в качестве средней линии и два стандартных отклонения для расчета границ полосы.

Возможность определения точного прорыва в ценах возрастает, в то время когда интервалы узкие.Когда цены неоднократно пересекаются с верхней полосой Болинджера, предполагается что цены станут чрезмерно высокими; сигнал к продаже.

С другой стороны, когда цены неоднократно касаются нижней полосы, предполагается, что цены станут чрезмерно низкими; сигнал к покупке.

Ниже на графике вы можете увидеть линии Болинджера по индексу S&P 500 Index (представлены зеленым цветом).

Параболическая система STOP-AND-REVERSE -SAR - это торговая система, которая подсчитывает скользящие стоп-лос приказы рыночных тенденций. График подобных точек движется вслед за изменением цен в продолжение точечной линии, которая обычно повторяет траекторию параболы.

Рассмотрим данный индикатор подробнее:

  • Когда парабола следует над ценой, это будет сигнал к покупке.
  • Когда парабола следует под ценой, это будет сигнал к продаже.

Точки стоп-лос устанавливают уровни для скользящего стоп-лос, по которому рекомендуется открывать позицию. В «бычьем тренде» длинная позиция должна быть установлена со скользящим стопом, который будет продвигаться ежедневно до момента активации ценой, снижающейся до стоп-уровня. В «медвежьем тренде» короткая позиция может быть установлена со скользящим стопом, который будет ежедневно снижаться до активации ценой, восходящей до стоп-уровня.

Параболическая система — это лучший способ для работы с трендами. Она помогает трейдерам уловить направленность тренда еще на раннем этапе. Если новый тренд обрывается, парабола быстро переключается с одной стороны на другую, таким образом, создавая сигнал «стоп-разворот» (stop and reverse signal). Для трейдера это служит признаком того, что необходимо закрыть его позицию или открыть противоположную позицию.

Ниже на графике можно увидеть параболическую систему по паре USD\JPY (обозначена зеленым).

Индекс относительной силы (Relative Strength Index) - эта система определяет сигналы на покупку и продажу в условиях быстро меняющейся динамики рынка. RSI основывается на различии между средним показателями коэффициента цен в дни положительной и отрицательной динамики рынка (рассматривается период в 14 дней). Эта информация затем сводится к значению от 0 до 100.

Когда среднее число прибыли оказывается выше, чем среднее число убытка, RSI возрастает. И наоборот, когда среднее число убытка оказывается выше, чем среднее число прибыли, RSI снижается.

Формула расчета индикатора RSI:

RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))

Где:

U — среднее значение положительных ценовых изменений;

D — среднее значение отрицательных ценовых изменений.

На графике ниже красным цветом изображен индекс относительной силы по паре GBP\USD.

Анализ движения цен на основе теории Фибоначчи и Эллиота

Волновая теория Ральфа Эллиота. В основе его рассуждений была именно психология рынка. И волны отображают именно психологическое настроение толпы. Эллиотт выделял «медвежий» и «бычий» рынки. По его мнению, полный цикл рынка состоял из восьми волн. Пять волн движения в одну сторону и три волны в противоположную.

Также, Эллиотт считал, что каждая волна состоит из более мелких волн меньшего порядка. Таким образом, все должно было складываться как конструктор.

В самой упрощенной форме волновая теория Эллиотта доказывает, что динамика рынка идет вслед за повторяющейся цикличностью пяти волн в направлении основного тренда, которому предшествуют три корректирующие волны (движение «5-3»).

Поступательные волны обозначаются 1-2-3-4-5, в то время как a-b-c – отступающие волны. Поступательные волны 1,3 и 5 находятся в импульсивной фазе и движутся в направлении тренда, тогда как волны 2 и 4 являются корректирующими волнами. После импульсной фазы пяти волн, наступает трехволновая фаза коррекции, обозначенная a-b-c. В корректирующей фазе волны 'a' и 'c' движутся в отступательном направлении, а волна 'b' берет обратное направление.

Примечание: на вышеприведенном графике в пример взят восходящий тренд, хотя данная модель применима и к нисходящему. В нисходящем тренде поступательные волны 1-2-3-4-5 будут спускаться, а корректирующие a-b-c подниматься.

После окончания трехволнового отступления, начинается пятиволновая поступательная фаза и так пока не случается разворот. Затем можно выделить из каждого пяти волнового продвижения отдельную поступательную волну. Аналогичным образом, просматривая в ракурсе и наоборот, каждая волна может быть разделена на отдельные малые волны.

Волновая теория Эллиотта классифицирует волны согласно протяженности цикла, располагая их в одном большом суперцикле, который соединяет декады: до уровня subminuette, который охватывает не более нескольких часов. Как бы то ни было 8-волновой уровень остается постоянным.

Примечание: Две самые большие волны(1 и 2) могут быть разделены на восемь малых волн, которые, в свою очередь, в развернутом виде могут быть поделены на 34 более малые волны. Две большие волны 1 и 2 являются первыми двумя волнами в поступательном 5- волновом цикле. Волна 3 следующего более высокого уровня является началом. Тридцать четыре волны, которые определяют цикл, могут быть поделены на более малые волны, которые, в свою очередь, разделятся на 144 волны.

Числа Фибоначчи (Fibonacci) Первоначально теория Фибоначчи никак не была связана с анализом динамики рынка Forex. Но сегодня идеи теории последовательности Фибоначчи получили широкое признание в среде технических аналитиков, и стали предметом исследований. Эту числовую последовательность он открыл при изучении пирамиды Хеопса в Гизе. Последовательность Фибоначчи — это числовой ряд, в котором каждый последующий член представляет собой сумму двух предыдущих:

1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,…

Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений:

  • Каждое число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего.
  • Каждое предыдущее составляет приблизительно 0,618 от последующего.

Столь замечательное свойство последовательности Фибоначчи нашло отражение в целом ряде технических инструментов, применяемых при анализе рынка. Общий принцип интерпретации этих инструментов состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует ожидать изменений в развитии текущей тенденции.

Некоторые числа Фибоначчи, составляющие его последовательность, видны в динамике цен на различные товары; среди методов технического анализа Форекс используются уровни Фибоначчи. Колебания отношений возле 1.615 на ту или иную величину могут быть обнаружены в Волновой Теории Эллиотта, в ней они фигурируют в Правиле чередования.

Последовательность Фибоначчи является математической основой золотого сечения - 0,618. Если отрезок разделить на основе коэффициента 0,618, то соотношение между его большей и меньшей частью будет равно соотношению между целым отрезком и большей частью.

Коррекция цен – это изменение в ценах, которое прослеживает этапы предыдущих изменений. Обычно рынок отслеживается в одном из трех уровней Фибоначчи - 38.2%, 50%, and 61.8%. Коррекция цен по Фибоначчи определяется основными минимальными и максимальными колебаниями, которые устанавливают уровень поддержки, как только рынок отступает от максимума.

Коррекция протекает также до максимального от минимального колебания, используя те же соотношения, которые рассматриваются как уровни сопротивления, как только рынок отскакивает от минимума.

Пролонгация цен по Фибоначчи используется трейдерами для определения зон на графике, при которых стоит войти на рынок во время следующего устойчивого движения цен, будь-то восходящий или нисходящий тренд. Процентное продление уровней выстраивается на графике в горизонтальные линии над или под предыдущим изменением тренда. Наиболее распространенные уровни продления - 61.8% , 100.0%, 138.2% и 161.8%.

Примечание. В действительности не всегда так просто обнаружить правильную модель волны Эллиотта и не всегда поведение цен в точности соответствует этой модели. Поэтому рекомендуется не полагаться исключительно на соотношения Фибоначчи, а использовать их в сочетании с другими техническими аналитическими методами.